This course teaches you how to calculate the return of a portfolio of securities as well as quantify the market risk of that portfolio, an important skill for financial market analysts in banks, hedge funds, insurance companies, and other financial services and investment firms. Using the R programming language with Microsoft Open R and RStudio, you will use the two main tools for calculating the market risk of stock portfolios: Value-at-Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES). You will need a beginner-level understanding of R programming to complete the assignments of this course.
Este curso forma parte de Programa Especializado - Entrepreneurial Finance: Strategy and Innovation
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Acerca de este Curso
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Nivel intermedio
Aprox. 15 horas para completar
Inglés (English)
Subtítulos: Inglés (English)
Habilidades que obtendrás
Risk AnalysisR ProgrammingRisk ManagementFinancial RiskPortfolio (Finance)
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Universidad Duke
Duke University has about 13,000 undergraduate and graduate students and a world-class faculty helping to expand the frontiers of knowledge. The university has a strong commitment to applying knowledge in service to society, both near its North Carolina campus and around the world.
Programa - Qué aprenderás en este curso
4 horas para completar
Introduction to R, Data Retrieval, and Return Calculation
This module goes over the versions of R (R Studio and Microsoft Open R), the data source (FRED at the Federal Reserve Bank of St. Louis), and the calculation of returns.
4 horas para completar
5 videos (Total 29 minutos), 2 lecturas, 7 cuestionarios
5 videos
Retrieving Data from FRED7m
Calculating Daily Returns5m
Calculating Longer Returns2m
A Simple Example3m
2 lecturas
Exercise 1 - Introduction to Microsoft Open R and R Studio20m
Week 1 Quiz Instructions2m
7 ejercicios de práctica
Exercise 2 - Retrieving data from FRED15m
Exercise 3 - Calculating Returns on Gold15m
Exercise 4 - Longer Horizon Returns of Gold15m
Week 1 Quiz (1 of 4)30m
Week 1 Quiz (2 of 4)30m
Week 1 Quiz (3 of 4)30m
Week 1 Quiz (4 of 4)30m
4 horas para completar
Risk Management under Normal Distributions
This module covers how to calculate value-at-risk (VaR) and expected shortfall (ES) when returns are normally distributed.
4 horas para completar
4 videos (Total 32 minutos), 1 lectura, 8 cuestionarios
4 videos
Value-at-Risk (VaR)7m
Expected Shortfall (ES)5m
Using Simulation to Estimate VaR and ES11m
1 lectura
Week 2 Quiz Instructions2m
8 ejercicios de práctica
Exercise 5 - Estimating Parameters of the Normal Distribution15m
Exercise 6 - Estimating VaR of the Normal Distribution15m
Exercise 7 - Estimating ES of the Normal Distribution15m
Exercise 8 - Estimating VaR and ES via Simulation15m
Week 2 Quiz (1 of 4)30m
Week 2 Quiz (2 of 4)30m
Week 2 Quiz (3 of 4)30m
Week 2 Quiz (4 of 4)30m
4 horas para completar
Risk Management under Non-normal Distributions
This module covers how to test for normality of returns, and how to calculate value-at-risk (VaR) and expected shortfall (ES) when returns are not normally distributed.
4 horas para completar
4 videos (Total 57 minutos), 1 lectura, 7 cuestionarios
4 videos
Student-t Distribution14m
Rescaled t Distribution Model14m
VaR and ES for Multi-day Horizon12m
1 lectura
Week 3 Quiz Instructions2m
7 ejercicios de práctica
Exercise 9 - Skewness, Kurtosis, Jarque-Bera Test for Normality15m
Exercise 10 - Estimate Parameters of the Scaled Student-t Distribution15m
Exercise 11 - Estimate VaR and ES at 10-day Horizon15m
Week 3 Quiz (1 of 4)30m
Week 3 Quiz (2 of 4)30m
Week 3 Quiz (3 of 4)30m
Week 3 Quiz (4 of 4)30m
4 horas para completar
Risk Management under Volatility Clustering
This module covers how to test for the presence of volatility clustering, and how to calculate value-at-risk (VaR) and expected shortfall (ES) when returns exhibit volatility clustering.
4 horas para completar
9 videos (Total 74 minutos), 1 lectura, 6 cuestionarios
9 videos
Volatility Clustering7m
GARCH11m
Estimation: rugarch Package9m
GARCH(1,1) - t4m
Diagnostic Tests8m
Using the ugarchboot Function10m
Using the ugarchroll Function5m
Course Summary4m
1 lectura
Week 4 Quiz Instructions2m
6 ejercicios de práctica
Exercise 12 - Serial Correlation, Volatility Clustering, GARCH15m
Exercise 13 - VaR and ES for GARCH bootstrap15m
Week 4 Quiz (1 of 4)30m
Week 4 Quiz (2 of 4)30m
Week 4 Quiz (3 of 4)30m
Week 4 Quiz (4 of 4)30m
Reseñas
Principales reseñas sobre FINANCIAL RISK MANAGEMENT WITH R
por AD16 de may. de 2020
The concepts are beautifully explained. This course requires basic understanding of Risk management and R coding. Thank you for such a good learning experience. Best of Luck
por MF12 de jul. de 2020
Really good assessments method, and very interesting topics covered. Material (slides) is however not fully complete in my opinion, hence I rate it with 4 stars "only".
por KS10 de jul. de 2020
The basic of financial risk management are provided with very clear theoretical background and exercises to learn it practically!
por SM31 de may. de 2020
I loved this course, I think it was very friendly and of course with an excellent level. I highly recommend this course
Acerca de Programa especializado: Entrepreneurial Finance: Strategy and Innovation
From entrepreneurs to executives, this Specialization provides an opportunity for you to learn how to advance business innovation in your company and gain insights from leading faculty in the Fuqua School of Business at Duke University.
Preguntas Frecuentes
¿Cuándo podré acceder a las lecciones y tareas?
El acceso a las clases y las asignaciones depende del tipo de inscripción que tengas. Si tomas un curso en modo de oyente, verás la mayoría de los materiales del curso en forma gratuita. Para acceder a asignaciones calificadas y obtener un certificado, deberás comprar la experiencia de Certificado, ya sea durante o después de participar como oyente. Si no ves la opción de oyente:
- es posible que el curso no ofrezca la opción de participar como oyente. En cambio, puedes intentar con una Prueba gratis o postularte para recibir ayuda económica.
- Es posible que el curso ofrezca la opción 'Curso completo, sin certificado'. Esta opción te permite ver todos los materiales del curso, enviar las evaluaciones requeridas y obtener una calificación final. También significa que no podrás comprar una experiencia de Certificado.
¿Qué recibiré si me suscribo a este Programa especializado?
Cuando te inscribes en un curso, obtienes acceso a todos los cursos que forman parte del Programa especializado y te darán un Certificado cuando completes el trabajo. Se añadirá tu Certificado electrónico a la página Logros. Desde allí, puedes imprimir tu Certificado o añadirlo a tu perfil de LinkedIn. Si solo quieres leer y visualizar el contenido del curso, puedes auditar el curso sin costo.
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