¿Qué son los mercados de productos derivados?

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Del curso dictado por Tecnológico de Monterrey

Aplicando el análisis de datos: casos selectos

106 calificaciones

Tecnológico de Monterrey

Aplicando el análisis de datos: casos selectos

106 calificaciones

Curso 4 de 5 en SpecializationAnálisis de Datos para la toma de decisiones

En este curso integrarás lo aprendido en los cursos que componen esta especialidad. A partir de la resolución de casos en diferentes industrias representativas, utilizarás el módulo de ensamble en Watson Analytics a efecto de conjuntar la información que obtengas en la exploración y las predicciones realizadas con tus datos. El producto final es un informe de negocio con dashboards e infográficos interactivos que explicarán el problema de negocio en estos casos selectos. Agradecemos a Fundación Televisa por su participación en la producción de este curso; con lo cual colabora a inspirar y desarrollar el potencial de las personas, a través de su compromiso con la educación y la cultura.

De la lección

Generando mejores rendimientos: Utilizando análisis de datos para mejores decisiones financieras

Las finanzas son fundamentales para el funcionamiento de nuestro mundo y por tanto demandan una eficiente gestión de los recursos, la complejidad de las decisiones relacionadas con ésta, vuelve indispensable contar con herramientas que nos permitan contar con una alta eficacia y eficiencia al tomarlas. En este módulo exploraremos algunas de las ventajas de emplear el análisis de datos orientado a fenómenos económicos y financieros y cómo podemos sacar ventaja de la información disponible.

¿Qué son los mercados de productos derivados?6:29

Conoce a los instructores

José Antonio Espín Brito
Profesor Titular
Campus Ciudad de México

[MUSIC]

Hola, bienvenido nuevamente.

Qué gusto que me acompañes en esta segunda revisión.

Vamos a abordar en ella,

otra posible aplicación que tiene el análisis de datos a las finanzas.

En este caso, vamos a abordar el tema de la incertidumbre y la manera en

que ella afecta las decisiones sobre precios.

Te has preguntado, por qué repentinamente un mango podrá tener un precio,

en una época del año y un precio muy distinto en alguna otra.

Desde luego que tiene que ver con la disponibilidad del mango.

Si hay abundancia, tienden a bajar los precios,

es decir, cuando es temporada lo encontramos barato.

Pero, ¿qué pasa cuando está fuera de temporada?

Hay menos producto, lo cual hace que se encarezca.

No sólo la temporada tiene que ver con ésto.

Desde luego también cuenta la disponibilidad que tengamos como resultado

de las condiciones ambientales, de el cultivo mismo, es decir,

cuántos agricultores deciden dedicarse al cultivo de este producto.

Imaginemos ahora que esta incertidumbre nos afecta.

No necesariamente es solamente un riesgo, sino que la incertidumbre

también puede ser algo que nosotros aprovechemos en nuestro beneficio.

Identifiquemos ¿Por qué?

[MUSIC]

Pensemos en que, te ha encargado una compañía que se dedica a fabricar

café instantáneo, que logres hacer un contrato de abastecimiento

con un proveedor, en este caso un productor en el campo.

El cultivo del café tiene mucho que ver con la humedad disponible,

la cual está evidentemente asociada a la precipitación fluvial.

Si nosotros tenemos evidencia de que cuando hay suficiente lluvia

el café va a crecer bien, tendremos disponibilidad al momento de la cosecha.

Caso contrario, cuando la lluvia es escasa o inclusive es excesiva, la productividad

tiende a bajar, lo cual hace que tengamos una menos disponibilidad de café.

Y nuevamente es precisamente esta disponibilidad

la que va a determinar el precio que se tiene que pagar por esa cosecha.

Imaginemos que gracias a la información de el servicio metereológico,

sabes cuál es la espectativa de lluvia para esta próxima temporada de cultivo.

Un año probablemente, entonces si nosotros conocemos cual es el

nivel de precipitación que vamos a experimentar, podemos de alguna manera

arriesgarnos, a identificar cual sería la cosecha a esperar.

Y basado en esto podemos decir el precio va a ser alto o va a ser bajo.

Bueno, imaginemos que esa información la utilizas para ofrecerle

al productor agrícola, al cafetalero,

comprarle por anticipado su cosecha a un precio justo para ambos.

Y que esté basado en las espectativas de

disponibilidad que va a haber al momento de la cosecha.

Bueno, lo que estas haciendo ahí,

es ofrecerle a este productor una forma de contrato conocida como futuro.

Tú a futuro te estas obligando a comprarle esa cosecha a un cierto precio,

y él está aceptando que tú vas a hacer el único al que va a vender Su cosecha,

gracias a que le has pagado una cuota para reservar, por anticipado su cosecha.

Independientemente del precio que tenga en el mercado, en su momento,

tú vas a pagar el precio previamente acordado.

Ahora que sucede si el precio de mercado está por encima del que tu computaste,

es un beneficio para ti.

¿Qué es lo que pasa si el precio del mercado está por debajo

del que tu pactaste?, eso evidentemente representaría una pérdida para tí.

Imaginemos ahora lo siguiente, que agregamos una cláusula, y en esa cláusula

tu indicas que es opción tuya decidir si compras

o no el producto al precio previamente pactado, ¿Qué quiere decir esto?

Que si el precio de mercado está por debajo de lo que tú contrataste,

podrías optar por no comprarlo.

Entonces estamos nosotros frente a un contrato conocido como opción

y en este caso el productor del café, se va a quedar

con la cuota inicial que tu pagaste para reservar la cosecha.

Esa es la diferencia entre contratos de opciones y futuros.

Ahora, los contrato de opciones y futuros generalmente, aplican a commodities

o productos del campo o productos primarios como pueden ser minerales,

granos, frutas etcétera.

Ahora bien, cuando nosotros pensamos en opciones y futuros

no deberíamos limitarnos a estos, porque los contratos de opciones y

futuro también pueden aplicar a otro tipo de instrumentos.

Inclusive, a los índices financieros como Nasdaq, Nikkei o Standar poors.

Hasta en éso podríamos nosotros establecer esos contratos.

A todo eso se le llama instrumentos derivados.

Interesante, verdad.

Ahora, ¿para qué nos sirve a nosotros estos instrumentos derivados?

Para encontrar las formas de sacar mayor rendimiento hacia los recursos con los que

podemos contar.

Desde luego, contar con la información apropiada,

y contar con modelos también apropiadamente diseñados, van hacer

que yo haga mejores definiciones sobre sobre las características del contrato.

Bien, te invito que complementemos

esta información que acabo de compartirte con las lecturas disponibles,

y también te pido que realices el quiz asignado a esta lección.

Te espero en nuestra próxima lección, gracias.

[MUSIC]

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