Модуль четвертый. Персональные или личные финансы. Личные финансы являются важнейшим элементом всей системы международных финансовых отношений. Они предполагают довольно сложный комплекс взаимодействия людей по поводу сбережений своих личных сбережений, по поводу кредитов, заимствований на различные нужды, в том числе, на потребление. В рамках этого модуля слушатели познакомяться с определением личных финансов, их особенностями, формами и инструментами привлечения сбережений граждан в экономику. Структура модуля. Она включает два урока. Урок первый — международные аспекты личных финансов, и урок второй — интернационализация сбережений и накоплений. Персональные или личные финансы это совокупность отношений и инструментов, которые сопровождают процесс накопления личных сбережений, а также потребление товаров и услуг. Именно поэтому личные финансы включают в себя как отношения, так и инструменты, которые позволяют накапливать личные располагаемые доходы, инвестировать их в различные финансовые инструменты для получения дополнительных доходов, а также привлекать денежные средства для восполнения разрыва между текущими доходами и текущими потребностями в виде займов и кредитов. Таким образом, вся система личных финансов, в конечном счете, делится на два больших блока: блока сбережений и блока задолженности. В одном блоке формируются ресурсы, которые могут идти в экономику и поддерживать текущий уровень жизни населения. Блок второй является необходимым дополнением для потребительской деятельности человека, который также сопровождает его в течение всей его экономической деятельности. Таким образом, в результате формирования системы личных финансов образуются, так называемые, финансовые активы и пассивы населения. К числу активов населения относятся ценные бумаги, вклады в банках, различные виды обязательств, которые инвесторы могут покупать на рынке, например, паи инвестиционных фондов. Кроме этого существуют страховые формы накопления или контрактные формы накопления, такие, как страховые резервы и пенсионные накопления. Если посмотреть на структуру современных финансовых активов населения, то мы увидим, что значительную долю в них составляют, с одной стороны, это пенсионные резервы, с другой стороны, накопления в ценных бумагах и, прежде всего, в акциях. Конечно, такая структура свойственна не каждой стране, но прежде всего высокоразвитым странам таким, как Соединенные Штаты Америки, где наиболее развит финансовый рынок. Что касается пассивов, то они прежде всего представлены долговыми обязательствами граждан, потребительским кредитом, ипотечным кредитом. Сегодня общая совокупность задолженностей граждан в Соединенных Штатах Америки, например, составляет 109 процентов к их располагаемому доходу. Это означает, что практически ту же сумму, которую люди получают в виде дохода, они привлекают в виде кредитов, что позволяет им поддерживать уровень соответствующий потреблению, к которому они привыкли.
