[ЗВУК] В
нашем представлении выгод портфельного инвестирования
принимает участие замечательный эксперт, который много лет проработал,
профессионально проработал на российском финансовом рынке, Михаил Сухобок.
И вот у меня вопрос к нему как к эксперту,
насколько рекомендации для молодого инвестора или, скажем,
уже зрелого разнятся по составу портфеля?
Как состав портфеля учитывает возраст инвестора?
>> Есть общая рекомендация по вопросу,
связанному со структурой портфеля и возрастом инвестора.
Если говорить про инвестиции, про сбережения, которые носят, по сути,
пенсионный характер, то она следующая: чем моложе человек, тем более
рискованные инвестиции можно проводить, тем большую долю этих инвестиций можно
вкладывать в акции как самый рискованный инструмент с одной стороны,
а с другой — потенциально самый доходный на длинных горизонтах инвестиций.
Чем старше человек, тем разумнее увеличивать долю
портфеля в ценные бумаги — в облигации.
Это могут быть государственные ценные бумаги, это могут быть корпоративные
бумаги с высокими рейтингами, но, соответственно, за 10–15 лет до пенсии,
безусловно, значительную часть сбережений разумнее переводить в них.
И, наконец, непосредственно по достижении пенсионного возраста объём
инвестиций в бумаги с фиксированной доходностью может быть максимальный,
потому что это самый предсказуемый инструмент, самый понятный,
по которому всё можно рассчитать и спланировать вперёд.
С точки зрения валюты инвестиций — это могут быть разные валюты,
это необязательно должен быть рубль.
Это могут быть и долларовые инструменты, зарубежные акции или зарубежные облигации,
или валютные облигации российских компаний.
Но по соотношению между возрастом и инструментом,
куда рекомендуется инвестировать длинные сбережения, они выше описаны.
>> Второй вопрос.
А как начинающему инвестору сделать первые шаги на финансовом рынке?
Чем следует руководствоваться?
>> Отвечая на вопрос про основные принципы инвестиций,
в этом коротком фрагменте, на мой взгляд,
самое важное — сказать про принцип диверсификации.
Моё глубокое убеждение состоит в том, что именно при дивесифицироанных инвестициях
у вас среднесрочно, долгосрочно получится лучший результат.
В чём такая диверсификация?
Разные инструменты, акции, облигации.
Среди акций те, которые дают высокую дивидендную доходность, те,
по которым может быть максимальный рост курсовой стоимости, по рекомендации
инвест‐банков, например, которые печатаются во многих новостных агентствах.
Это инвестиции в валютные инструменты, непосредственно в валюту, например.
Часть средств можно доверить профессионалам, приобретя паевые
инвестиционные фонды или отдав деньги в доверительное управление.
Но делать ставку на какую‐то одну бумагу или какой‐то один тип инвестиций,
на мой взгляд,
достаточно рискованно и невыгодно в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
>> Ну и третий наш вопрос.
Если молодой человек, исходя из разумной структуры портфеля,
всё‐таки сориентировался на рынок акций, строит портфель из акций, то вот
как ему подобрать эти акции в портфель, на что надо посмотреть в первую очередь?
>> По вопросу приобретения акций.
Какие, собственно, акции рекомендуется покупать?
Я бы рекомендовал в первую очередь покупать максимально ликвидные акции.
Есть достаточно много сайтов сегодня российских,
на которых вы можете посмотреть объёмы торгов,
оборота и увидеть в верхних строчках рейтинга,
соответственно, самые ликвидные ценные бумаги.
Это гарантия того, что вы достаточно быстро и
просто сможете выйти из этой инвестиции,
если что‐то пойдёт не так, если рынок пойдёт против вас.
На мой взгляд, это очень важно при покупке ценных
бумаг как на среднесрочную, так и на краткосрочную перспективу.
Дальше выбор можно обосновывать разными аргументами,
рекомендациями инвест‐домов, инвестиционных компаний.
Сейчас достаточно много сервисов, и вы можете их отслеживать.
Это могут быть стратегии, связанные с приобретением акций,
которые исторически показывают очень высокие дивиденды.
Стоит отдать должное, за последние 5–6 лет российский рынок, конечно,
очень мощно продвинулся в сторону увеличения дивидендных выплат.
Я думаю, в среднем по индексу они сегодня составляют порядка 4–5 % годовых.
Это достаточно высоко, потому что 5–6 лет назад эта доходность была в разы ниже.
Но при этом про ликвидность я предлагаю помнить в обязательном порядке.
>> Я нашим слушателям напомню,
что вопрос ликвидности акций у нас в рамках
специализации рассматривается в курсе 3.
Я приглашаю вас, если кто упустил этот момент,
присоединиться к курсе 3 «Инвестирование в акции».
И там как раз вот последняя тема, лекция 4 посвящена вопросу ликвидности.
Как сопоставить разные акции по ликвидности,
на что надо обратить внимание, какие коэффициенты посчитать.
Ну вот видите, по мнению Михаила Сухобока, это первое,
на что должен смотреть инвестор.
[ЗВУК]