Este curso forma parte de Programa especializado: Essentials of Corporate Finance

4.7
estrellas
288 calificaciones

Paul Kofman +1 instructores más

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Programa especializado: Essentials of Corporate FinanceUniversidad de Melbourne

Acerca de este Curso

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In this course, participants will develop an understanding of the intuitive foundations of asset and investment valuation, and how alternative valuation techniques may be used in practice. This is part of a Specialization in corporate finance created in partnership between the University of Melbourne and Bank of New York Mellon (BNY Mellon). 
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Instructores

Calificación del instructor

4,8/5 (10 calificaciones)

Paul Kofman

Dean, Faculty of Business and Economics

Sidney Myer Chair of Commerce

79.260 alumnos

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Sean Pinder

Associate Professor

Faculty of Business and Economics

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Programa - Qué aprenderás en este curso

Semana

Semana 1

3 horas para completar

Defining Attitudes Towards and Alternative Measures of Risk

This week we will define a statistical measure of stand-alone risk as being the standard deviation of returns. We will describe three alternative attitudes towards risk, settling on risk aversion as being the standard assumption made in financial markets. We will then analyse the impact of combining assets into a portfolio upon both risk and return and then quantify the benefits from diversification by comparing performance against a suitable benchmark.

3 horas para completar

6 videos (Total 58 minutos), 7 lecturas, 2 cuestionarios

6 videos

Alternative Approaches to Valuation and Investment - Overview2m

1.0 Welcome and Introduction2m

1.1 Measuring stand-alone risk (Just the same old standard deviations)13m

1.2 Alternative attitudes towards risk (I don’t hate risk, I’m just averse to it...)13m

1.3 Portfolio Return and Risk (The more the merrier…)11m

1.4 Defining the Diversification Benefit (It’s All About the Eggs and Baskets...)14m

7 lecturas

Course Syllabus10m

Your Teaching Team10m

Week 1 Outline10m

Start of Course Survey10m

Resources10m

Social Media10m

Study Tools and Tips10m

2 ejercicios de práctica

Week 1 Practice Quiz - This quiz does not contribute to your final grade30m

Week 1 Graded Quiz - This quiz contributes 10% towards your final grade30m

Semana

Semana 2

2 horas para completar

Linking risk with expected return

This week we differentiate between systematic and unsystematic risk and explain how the expected returns that are reflected in the prices of assets should be linked to only one type of risk. We illustrate how the Capital Asset Pricing Model might be used to link systematic risk with expected return and then discuss the empirical shortcomings of the model. This leads to a description of more advanced models and we conclude with a review of survey evidence that considers the approach taken by finance mangers of large listed firms in practice.

2 horas para completar

7 videos (Total 49 minutos), 1 lectura, 2 cuestionarios

7 videos

2.0 Introduction1m

2.1 Unsystematic versus Systematic Risk (Getting rid of unrewarded risk)13m

2.2 Capital Asset Pricing Model (It’s all about the discount rate)8m

2.3 Empirical Evidence of the Capital Asset Pricing Model (Testing the untestable...)10m

2.4 Multi-factor Models and Evidence from the Field (Risk factors – the more the merrier!)9m

Mid Course Check-in2m

A View from Industry with BNY Mellon1m

1 lectura

Week 2 Outline10m

2 ejercicios de práctica

Week 2 Practice Quiz - This quiz does not contribute to your final grade30m

Week 2 Graded Quiz - This quiz contributes 10% towards your final grade40m

Semana

Semana 3

2 horas para completar

Using financial statement analysis to measure cost of capital

2 horas para completar

5 videos (Total 41 minutos), 1 lectura, 2 cuestionarios

5 videos

3.0 Using Financial Information to Estimate Cost of Capital (Introduction)1m

3.1 Foundations of the WACC (Finance is so WACC!)11m

3.2 WACC and Debt (WACC-Owe!)11m

3.3 WACC and Equity (Share the WACC-iness)6m

3.4 Issues with WACC (To WACC or not to WACC..?)9m

1 lectura

Week 3 Outline10m

2 ejercicios de práctica

Week 3 Practice Quiz - This quiz does not contribute to your final grade30m

Week 3 Graded Quiz - This quiz contributes 10% towards your final grade40m

Semana

Semana 4

9 horas para completar

Addressing financial reality with real options analysis

This week we describe how standard NPV analysis might lead to incorrect decisions when we fail to account for the impact of (or upon) firm flexibility. We then describe the three most common types of real options that firms face in practice and then explain how decision trees might be used to arrive at an approximation of the value of the real option that is embedded within a project. We conclude by considering empirical evidence on the take-up of real options analysis and discuss the situations in which real options analysis might most be needed.

9 horas para completar

5 videos (Total 39 minutos), 4 lecturas, 4 cuestionarios

5 videos

4.0 Introduction (One with all the options...)2m

4.1 The Problem with NPV (It always works… except when it doesn’t…)6m

4.2 Examples of Real Options in Practice (Is that an option in your project?)11m

4.3 Approximation of Real Option Values Using Decision Trees (Options do grow on trees!)9m

4.4 Empirical evidence and final points (Does anyone exercise their option to use real options?)8m

4 lecturas

Week 4 Outline10m

Academic Integrity10m

Where to From Here? The Next Step.10m

End of Course Survey10m

3 ejercicios de práctica

Week 4 practice quiz - This quiz does not contribute to your final grade30m

Week 4 graded quiz - This quiz contributes 10% towards your final grade30m

Course Final Exam - This quiz contributes 40% towards your final grade30m

Reseñas

4.7

37 reseña

5 stars
76,81 %
4 stars
18,68 %
3 stars
3,46 %
2 stars
0,34 %
1 star
0,69 %

Principales reseñas sobre ALTERNATIVE APPROACHES TO VALUATION AND INVESTMENT

por NK7 de mar. de 2020

Very good for refreshing basic investment theory & some exercises with real numbers. Nice literature is available

por HV4 de ene. de 2016

Wonderful course. It's having a great learning value.

por SV29 de nov. de 2018

The content in this course is more interesting than that of the previous three. This was my favourite course in the specialization.

por GG5 de feb. de 2016

The pinnacle of all of the course. Overall, the structure is very well established from course 1-4 in the specialization.

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Acerca de Programa especializado: Essentials of Corporate Finance

Preguntas Frecuentes

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El acceso a las clases y las asignaciones depende del tipo de inscripción que tengas. Si tomas un curso en modo de oyente, verás la mayoría de los materiales del curso en forma gratuita. Para acceder a asignaciones calificadas y obtener un certificado, deberás comprar la experiencia de Certificado, ya sea durante o después de participar como oyente. Si no ves la opción de oyente:
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¿Qué recibiré si me suscribo a este Programa especializado?
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¿Hay ayuda económica disponible?
Sí. En ciertos programas de aprendizaje, puedes postularte para recibir ayuda económica o una beca en caso de no poder costear los gastos de la tarifa de inscripción. Si hay ayuda económica o becas disponibles para tu selección de programa de aprendizaje, verás un enlace para postularte en la página de descripción.

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